شهدت صناديق المؤشرات في السوق المصرية نموًا ملحوظًا خلال الربع الثاني من 2026، مع تزايد واضح في أحجام الأصول المدارة وصافي قيمة الأصول وعدد الوثائق، بما يعكس اهتمامًا متناميًا من المستثمرين بخيارات الاستثمار المرتبطة بمؤشرات البورصة المصرية بدلًا من الاعتماد على المضاربات العشوائية.
وخلال الفترة من مارس إلى يونيو 2026، ارتفعت قيمة الأصول المدارة لدى صناديق المؤشرات من 4.1345 مليار جنيه إلى 7.2342 مليار جنيه، بينما صعدت صافي قيمة الأصول من 4.0147 مليار جنيه إلى 7.1990 مليار جنيه. كما ارتفع عدد الوثائق ليصل إلى 2.7168 مليار وثيقة بنهاية يونيو 2026، بما يشير إلى اتساع قاعدة المشاركة في هذه المنتجات.
وعلى مستوى الأداء، سجلت صناديق المؤشرات متوسط عائد ربع سنوي بلغ 18.35% في يونيو 2026، مقارنة بمتوسط 2.78% في مارس 2026. ويعزز هذا الفارق الكبير بين الشهرين قراءة أن موجة التحسن في الأسواق خلال الفترة انعكست بصورة أقوى على استراتيجيات تتبع المؤشرات أو الاستثمارات الموجهة عبر منهجيات أكثر انضباطًا.
لماذا يزداد الإقبال على صناديق المؤشرات؟
تتنوع صناديق المؤشرات المدرجة بين صناديق نشطة تستهدف تحقيق أداء مرتبطًا أو متقاربًا مع مؤشرات معينة، وصناديق سلبية تسعى إلى تتبع المؤشر المستهدف. كما تمتد الاستراتيجيات لتشمل:
– مؤشرات الأسهم الرئيسية بما يعكس أداء شريحة واسعة من السوق.
– مؤشرات توافق الشريعة مثل EGX33.
– مؤشرات أحجام وحجم سيولة الشركات مثل EGX70 وEGX100.
– مؤشرات منخفضة التقلبات مثل EGX35-LV التي تستهدف أسهمًا أقل حساسية لتذبذب الأسعار.
– منتجات متعددة الإصدارات تحقق تنوعًا أكبر داخل هيكل الصندوق.
ثندر للأسهم متعدد الإصدارات: توسع قوي في الأصول والعائد
ضمن صناديق المؤشرات النشطة، ظهر صندوق ثاندر للاستثمار في أسهم مؤشر 70 (T70 – EGX) التابع لشركة ثاندر تكنولوجيا القابضة للاستثمارات المالية.
حصل الصندوق على الترخيص في يناير 2026، وارتفعت قيمة الأصول المدارة من 47.1653 مليون جنيه في مارس 2026 إلى 353.2797 مليون جنيه في يونيو 2026. كما قفز عدد الوثائق إلى 278.3544 مليون وثيقة في يونيو 2026، وارتفع صافي قيمة الأصول من 37.5775 مليون جنيه إلى 348.2037 مليون جنيه. كذلك تحسنت قيمة الوثيقة من 1.02 جنيه في مارس إلى 1.25 جنيه في يونيو، وسجل متوسط العائد الربع سنوي نحو 22.86% في يونيو، في حين لم تظهر قيمة في مارس وفق البيانات المتاحة.
CI استس مانجمنت: أداء متحسن في صناديق سلبية مرتبطة بمؤشرات الشريعة والأسهم
في جانب الصناديق السلبية، واصلت سي أى استس مانجمنت توسيع حضورها عبر أكثر من منتج.
1) صندوق مصر اكويتى (أسهم):
حصل على الترخيص في يوليو 2022، وارتفعت قيمة الأصول المدارة من 477.0365 مليون جنيه في مارس إلى 599.9206 مليون جنيه في يونيو 2026. وبلغ عدد الوثائق في يونيو 16.7502 مليون وثيقة، كما ارتفع صافي قيمة الأصول من 468.1418 مليون جنيه إلى 597.4163 مليون جنيه. وارتفعت قيمة الوثيقة من 30.83 جنيه إلى 35.67 جنيه، بينما صعد متوسط العائد الربع سنوي من 5.75% في مارس إلى 15.69% في يونيو.
2) صندوق مصر مؤشر شريعة اكويتي (EGX33):
حصل على الترخيص في يونيو 2024، وارتفعت قيمة الأصول المدارة من 408.5851 مليون جنيه في مارس إلى 748.0201 مليون جنيه في يونيو. كما بلغ عدد الوثائق 37.9333 مليون وثيقة بنهاية يونيو، وصعد صافي قيمة الأصول من 394.4636 مليون جنيه إلى 745.7410 مليون جنيه. وتحسنت قيمة الوثيقة من 16.40 جنيه إلى 19.66 جنيه، وارتفع متوسط العائد الربع سنوي من 2.94% إلى 19.87%.
بلتون تتصدر عبر صناديق متعددة الإصدارات باستثمارات ضخمة
تصدر عدد من منتجات بلتون قائمة الصناديق من حيث أحجام الأصول، مع تحقيق تحسن واضح في العوائد خلال يونيو 2026 مقارنة بمارس.
– وفرة (EGX33) – ثروات (الإصدار الأول):
ارتفعت قيمة الأصول المدارة من 1.1658 مليار جنيه في مارس إلى 1.8283 مليار جنيه في يونيو 2026، بينما بلغ عدد الوثائق 914.4598 مليون وثيقة. وصعد صافي قيمة الأصول من 1.1498 مليار جنيه إلى 1.8230 مليار جنيه، وارتفعت قيمة الوثيقة من 1.63 جنيه إلى 1.99 جنيه. كما شهد الصندوق تحولًا في متوسط العائد الربع سنوي من -1.66% في مارس إلى 21.99% في يونيو.
– مائة/مائة (EGX100) – ثروات (الإصدار الثاني):
زادت قيمة الأصول المدارة من 903.7683 مليون جنيه في مارس إلى 1.9490 مليار جنيه في يونيو 2026، وبلغ عدد الوثائق 1.0161 مليار وثيقة. كما ارتفع صافي قيمة الأصول من 869.5292 مليون جنيه إلى 1.9430 مليار جنيه، وارتفعت قيمة الوثيقة من 1.58 جنيه إلى 1.91 جنيه. وارتفع متوسط العائد الربع سنوي من 2.84% في مارس إلى 20.66% في يونيو.
كنز: ارتفاع ملحوظ في الأصول وقيمة الوثيقة
ضمن القائمة أيضًا، جاء إصدار “كنز – شريعة 33 EGX” التابع لصندوق استثمار شركة العربي الأفريقي للاستثمارات القابضة (AAIH) والمعروف باسم “كنز”، والذي حصل على الترخيص في مارس 2025.
ارتفعت قيمة الأصول المدارة من 251.1185 مليون جنيه في مارس 2026 إلى 430.5661 مليون جنيه في يونيو. وبلغ عدد الوثائق 2.6689 مليون وثيقة، وصعد صافي قيمة الأصول من 248.3659 مليون جنيه إلى 426.1093 مليون جنيه. كما ارتفعت قيمة الوثيقة من 134.24 جنيه إلى 159.66 جنيه، وارتفع متوسط العائد الربع سنوي من 1.56% في مارس إلى 18.94% في يونيو.
“سهمي 70” يحقق عائدًا ربع سنويًا مرتفعًا
حقق صندوق “سهمي 70” (الإصدار الثاني)، المتبع لمنهجية قواعد مؤشر EGX 70 EWI ضمن “إن أي كابيتال للاستثمار في الأسهم المصرية ذو العائد التراكمي متعدد الإصدارات”، أداءً لافتًا.
حصل الصندوق على الترخيص في سبتمبر 2022، وارتفعت قيمة الأصول المدارة من 585.0897 مليون جنيه في مارس إلى 755.8928 مليون جنيه في يونيو 2026. كما بلغ عدد الوثائق 45.8421 مليون وثيقة. وصعد صافي قيمة الأصول من 559.4730 مليون جنيه إلى 752.0225 مليون جنيه، وارتفعت قيمة الوثيقة من 13.26 جنيه إلى 16.40 جنيه. كما سجل متوسط العائد الربع سنوي تحولًا من -4.42% في مارس إلى 23.75% في يونيو.
منثم وبرايم نمو ضمن صناديق المؤشرات: تحسين الأداء خلال يونيو
1) منثم (EGX 30):
ضمن صناديق بلتون، جاء صندوق “منثم ذو العائد التراكمي للاستثمار في أسهم مؤشر EGX 30” المعروف باسم Capped Menthaum Grow Fund، والذي حصل على الترخيص في فبراير 2025. ارتفعت قيمة الأصول المدارة من 155.1708 مليون جنيه في مارس إلى 200.7386 مليون جنيه في يونيو، وبلغ عدد الوثائق 123.7608 مليون وثيقة. كما ارتفع صافي قيمة الأصول من 147.4348 مليون جنيه إلى 196.0095 مليون جنيه، وارتفعت قيمة الوثيقة من 1.37054 جنيه إلى 1.58 جنيه. وارتفع متوسط العائد الربع سنوي من 4.78% إلى 15.56%.
2) برايم نمو:
كما ضمّت القائمة صندوق برايم القابضة الأول للأسهم ذو العائد التراكمي “برايم نمو” الذي تديره برايم انفيستمنتس لإدارة الاستثمارات المالية وحصل على الترخيص في يوليو 2025. ارتفعت قيمة الأصول المدارة من 5.4616 مليون جنيه في مارس إلى 7.0268 مليون جنيه في يونيو، وبلغ عدد الوثائق 554.650 ألف وثيقة. وصعد صافي قيمة الأصول من 5.2083 مليون جنيه إلى 6.7733 مليون جنيه، وارتفعت قيمة الوثيقة من 11.01 جنيه إلى 12.21 جنيه. كما تحسن متوسط العائد الربع سنوي من -5.97% في مارس إلى 10.95% في يونيو.
فرص منخفض التقلبات: توجه استثماري نحو الاستقرار النسبي
ضمن الصناديق منخفضة التقلبات، ارتفع “فرص للأسهم منخفضة التقلبات السعرية – LV AZ” التابع لأزيموت مصر للأصول (ترخيص ديسمبر 2025).
ارتفعت قيمة الأصول المدارة من 67.4768 مليون جنيه في مارس إلى 102.6950 مليون جنيه في يونيو، وبلغ عدد الوثائق 77.6635 مليون وثيقة. وصعد صافي قيمة الأصول من 67.2019 مليون جنيه إلى 102.3460 مليون جنيه، وارتفعت قيمة الوثيقة من 1.14 جنيه إلى 1.32 جنيه. كما ارتفع متوسط العائد الربع سنوي من 11.13% في مارس إلى 15.12% في يونيو 2026.
إضافات بلتون على مؤشرات EGX35-LV وEGX70
1) EGX35-LV (B-35) – ثروات (الإصدار الثامن):
ارتفعت قيمة الأصول المدارة من 67.8912 مليون جنيه في مارس إلى 119.3230 مليون جنيه في يونيو 2026، وبلغ عدد الوثائق 89.4009 مليون وثيقة. وصعد صافي قيمة الأصول من 67.4988 مليون جنيه إلى 119.0181 مليون جنيه، وارتفعت قيمة الوثيقة من 1.16 جنيه إلى 1.33 جنيه. وارتفع متوسط العائد الربع سنوي من 10.88% في مارس إلى 14.49% في يونيو.
2) بلتون بي-70 (B70) EGX70:
انضم صندوق بلتون بي-70 خلال 2026، حيث حصل على الترخيص في مارس 2026. ولم تظهر بيانات مارس ضمن العرض، بينما بلغت قيمة الأصول المدارة في يونيو 2026 نحو 139.4579 مليون جنيه، وصافي قيمة أصول الصندوق نحو 139.2669 مليون جنيه. وبلغ عدد الوثائق في يونيو 113.3706 مليون وثيقة، وبلغت قيمة الوثيقة 1.23 جنيه في يونيو مقارنة بـ 1.02 جنيه في مارس. وسجل متوسط العائد الربع سنوي في يونيو 2026 نحو 20.34%.
الخلاصة: إجمالي الأصول يرتفع إلى 7.23 مليار جنيه
وفقًا للبيانات الإجمالية المتاحة، ارتفعت قيمة الأصول المدارة لصناديق المؤشرات من 4.1345 مليار جنيه في مارس 2026 إلى 7.2342 مليار جنيه في يونيو 2026. كما ارتفع عدد الوثائق إلى 2.7168 مليار وثيقة. وصعد صافي قيمة الأصول من 4.0147 مليار جنيه إلى 7.1990 مليار جنيه. وعلى مستوى الأداء، تحسن متوسط العائد الربع سنوي من 2.78% في مارس إلى 18.35% في يونيو 2026.
ومع استمرار تنوع المنتجات—من مؤشرات الأسهم الرئيسية إلى مؤشرات الشريعة ومنخفضة التقلبات—يبدو أن قطاع صناديق المؤشرات يشهد مرحلة توسع وأداء أفضل، ما يجعلها خيارًا أكثر هيكلة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لسوق الأسهم عبر إطار استثماري واضح بدلًا من قرارات شراء وبيع متسرعة.
التعليقات