كشفت بيانات البورصة المصرية عن خريطة واضحة لتوزيع السيولة خلال الأسبوع المنتهي، حيث اتجه المستثمرون المصريون إلى زيادة مشترياتهم في أكثر من وعاء استثماري (الأسهم المقيدة داخل الصفقات، السندات وأذون الخزانة، والتعاملات خارج المقصورة)، بينما أظهر المستثمرون العرب والأجانب سلوكًا مغايرًا اتسم بعمليات بيع أو تقليل للمراكز في فترات متتابعة.
1) الأسهم المقيدة داخل الصفقات: تباين واضح بين المصريين والعرب والأجانب
أوضحت بيانات التعاملات أن إجمالي مشتريات المؤسسات والأفراد (مصريين وعربًا وأجانب) على الأسهم المقيدة داخل الصفقات وسندات وأذون الخزانة والتعاملات خارج المقصورة بلغ نحو 1.593 تريليون جنيه مقابل إجمالي مبيعات يقارب 1.091 تريليون جنيه.
وعلى مستوى الأسهم المقيدة داخل الصفقات تحديدًا، سجلت المؤسسات المصرية مشتريات بقيمة 56.2837 مليار جنيه مقابل مبيعات بلغت 55.2756 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 111.5593 مليار جنيه، لينتهي ذلك بصافي شراء بلغ 1.0081 مليار جنيه.
أما المؤسسات العربية، فبلغت مشترياتها 5.5275 مليار جنيه مقابل مبيعات 9.5375 مليار جنيه، وبإجمالي تعاملات 15.065 مليار جنيه، لتسجل صافي بيع بلغ 4.010 مليارات جنيه.
وسجلت المؤسسات الأجنبية مشتريات بقيمة 235.4 مليون جنيه دون تسجيل مبيعات وفقًا للبيانات المتاحة، لتصل إجمالي تعاملاتها إلى 235.4 مليون جنيه بصافي شراء مماثل.
وبالنسبة للأفراد المصريين داخل الأسهم المقيدة في الصفقات، حققوا مشتريات بقيمة 1.2883 مليار جنيه مقابل مبيعات 1.3296 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 2.6179 مليار جنيه، لتكون النتيجة صافي بيع قدره 41.3 مليون جنيه.
في المقابل، سجل الأفراد العرب مشتريات بقيمة 443 مليون جنيه مقابل مبيعات 3.1448 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 3.5878 مليار جنيه، وصافي بيع بلغ 2.7018 مليار جنيه.
أما الأجانب كأفراد ضمن هذا البند، فأظهرت البيانات تسجيل مشتريات بقيمة صفر مقابل مبيعات 2.5217 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 2.5217 مليار جنيه، وصافي بيع بالقيمة نفسها.
وبإجمالي الأسهم المقيدة داخل الصفقات، بلغت مشتريات المصريين 57.6315 مليار جنيه مقابل مبيعات 56.6684 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 114.2999 مليار جنيه، وصافي شراء بلغ 963.1 مليون جنيه.
2) السندات وأذون الخزانة: المؤسسات المصرية والعربية تقودان السيولة مع اختلاف اتجاهات الصافي
في سوق السندات وأذون الخزانة، تبدو السيولة أكثر تركيزًا عند المؤسسات مقارنة بالأفراد.
سجلت المؤسسات المصرية مشتريات بقيمة 1.1285 مليار جنيه مقابل مبيعات 52.2 مليون جنيه، بإجمالي تعاملات 1.1807 مليار جنيه، وصافي شراء بلغ 1.0763 مليار جنيه.
وبالنسبة للمؤسسات العربية، بلغت مشترياتها 268.0196 مليار جنيه مقابل مبيعات كبيرة وصلت إلى 805.0223 مليار جنيه، لتصل إجمالي تعاملات إلى 1.0730419 تريليون جنيه، وينتج عنها صافي بيع قدره 537.0027 مليار جنيه.
أما المؤسسات الأجنبية، فسجلت مبيعات بقيمة 11.0829 مليار جنيه دون مشتريات مسجلة، ليكون صافي البيع مساويًا للمبيعات.
وعند الأفراد المصريين في هذا القطاع، سجلوا مشتريات بقيمة 221.4 مليون جنيه مقابل مبيعات 2.5 مليون جنيه، بإجمالي تعاملات 223.9 مليون جنيه، وصافي شراء بلغ 218.9 مليون جنيه.
وبالنسبة للأفراد العرب، كانت تعاملاتهم متوازنة من حيث الشراء والبيع (97.2996 مليار جنيه شراء و97.2996 مليار جنيه بيع) بإجمالي تعاملات 194.5992 مليار جنيه دون تسجيل صافي شراء أو بيع.
وسجل الأجانب في السندات وأذون الخزانة مشتريات بقيمة 66.4285 مليار جنيه مقابل مبيعات 66.0066 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 132.4351 مليار جنيه، وصافي شراء بلغ 421.9 مليون جنيه.
وتشير الإجماليات إلى أن إجمالي تعاملات المصريين في هذا السوق بلغ 1.3611 مليار جنيه شراء مقابل 54.7 مليون جنيه بيع، بإجمالي تعاملات 1.4158 مليار جنيه، وصافي شراء 1.3064 مليار جنيه.
كما سجل العرب مشتريات بقيمة 431.7477 مليار جنيه مقابل مبيعات 968.3285 مليار جنيه بإجمالي تعاملات 1.4000762 تريليون جنيه، وصافي بيع 536.5808 مليار جنيه.
أما الأجانب فسجلوا مبيعات بقيمة 1.3392 مليار جنيه بإجمالي تعاملات بالقيمة نفسها، وصافي بيع 45.1928 مليون جنيه وفقًا للبيانات.
3) التعاملات خارج المقصورة: المصريون صافي شراء بينما العرب والأجانب يميلون للبيع
في سوق خارج المقصورة، سجّلت المؤسسات المصرية مشتريات بقيمة 254 مليون جنيه مقابل مبيعات 338.2 مليون جنيه، بإجمالي تعاملات 592.2 مليون جنيه، وصافي بيع 84.2 مليون جنيه.
وسجلت المؤسسات العربية مشتريات 16.6 مليون جنيه مقابل مبيعات 0.9 مليون جنيه، بإجمالي تعاملات 17.5 مليون جنيه وصافي شراء 15.7 مليون جنيه.
وفيما يتعلق بالمؤسسات الأجنبية، فسجلت مشتريات 12.8 مليون جنيه مقابل مبيعات 20.2 مليون جنيه، بإجمالي تعاملات 33 مليون جنيه وصافي بيع 7.4 مليون جنيه.
وعلى مستوى الأفراد المصريين خارج المقصورة، بلغت مشترياتهم 95.1 مليون جنيه مقابل مبيعات 20.7 مليون جنيه، بإجمالي تعاملات 115.8 مليون جنيه، وصافي شراء 74.4 مليون جنيه.
وسجل الأفراد العرب مشتريات 5 ملايين جنيه مقابل مبيعات 100 ألف جنيه، بإجمالي تعاملات 5.1 مليون جنيه وصافي شراء 4.9 مليون جنيه.
أما الأفراد الأجانب، فسجلوا مبيعات بقيمة 100 ألف جنيه دون مشتريات، ليظهر صافي بيع مطابقًا.
وتحت بند “الفئة الأخرى من الأجانب”، بلغت مشتريات 15.8 مليون جنيه مقابل مبيعات 700 ألف جنيه بإجمالي 16.5 مليون جنيه، وصافي شراء 15.1 مليون جنيه.
وبالإجمالي خارج المقصورة، سجل المصريون مشتريات 349.1 مليون جنيه مقابل مبيعات 358.9 مليون جنيه، بإجمالي تعاملات 708 ملايين جنيه، وصافي بيع 9.8 مليون جنيه.
في المقابل، سجل العرب مشتريات 37.4 مليون جنيه مقابل مبيعات 1.7 مليون جنيه بإجمالي 39.1 مليون جنيه وصافي شراء 35.7 مليون جنيه.
وسجل الأجانب مشتريات 31.8 مليون جنيه مقابل مبيعات 52.8 مليون جنيه بإجمالي 84.6 مليون جنيه وصافي بيع 21 مليون جنيه.
4) الخلاصة: المصريون صافي شراء بنحو 2.26 مليار جنيه والأجانب يميلون للخروج
عند تجميع تعاملات الأسهم المقيدة داخل الصفقات والسندات وأذون الخزانة والتعاملات خارج المقصورة، تظهر الصورة العامة كما يلي:
– المؤسسات المصرية: مشتريات إجمالية 57.6662 مليار جنيه مقابل مبيعات 55.666 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 113.3322 مليار جنيه، وصافي شراء 2.0002 مليار جنيه.
– المؤسسات العربية: مشتريات 273.5637 مليار جنيه مقابل مبيعات 814.5607 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 1.0881244 تريليون جنيه، وصافي بيع 540.997 مليار جنيه.
– المؤسسات الأجنبية: مشتريات 248.2 مليون جنيه مقابل مبيعات 11.1031 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 11.3513 مليار جنيه، وصافي بيع 10.8549 مليار جنيه.
وعلى مستوى الأفراد:
– الأفراد المصريون: مشتريات 1.6048 مليار جنيه مقابل مبيعات 1.3528 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 2.9576 مليار جنيه، وصافي شراء 252 مليون جنيه.
– الأفراد العرب: مشتريات 97.7476 مليار جنيه مقابل مبيعات 100.4445 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 198.1921 مليار جنيه، وصافي بيع 2.6969 مليار جنيه.
– الأفراد الأجانب: بلغت تعاملاتهم مبيعات 14.7049 مليار جنيه دون مشتريات مسجلة، ليظهر صافي بيع بنفس القيمة.
كما أظهرت الفئة المسجلة باسم “أجانب” ضمن الجدول الإجمالي مشتريات بقيمة 70.7 مليون جنيه للمصريين مقابل مبيعات 63.2 مليون جنيه، بصافي شراء 7.5 مليون جنيه، بينما سجل العرب ضمن هذه الفئة مشتريات 71.2782 مليار جنيه مقابل مبيعات 69.7951 مليار جنيه بصافي شراء 1.4831 مليار جنيه، وسجل الأجانب مشتريات 19 مليون جنيه مقابل مبيعات 23.2962 مليار جنيه بصافي بيع 23.2772 مليار جنيه.
وبإجمالي الفئات والأنشطة، بلغت مشتريات المصريين 59.3417 مليار جنيه مقابل مبيعات 57.082 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 116.4237 مليار جنيه، وهو ما يعني أن المستثمرين المصريين سجّلوا صافي شراء بنحو **2.2597 مليار جنيه** خلال الفترة.
وعلى الجانب الآخر، سجل المستثمرون العرب مشتريات بقيمة 442.5895 مليار جنيه مقابل مبيعات 984.8003 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 1.4273898 تريليون جنيه، وصافي بيع بلغ 542.2108 مليار جنيه.
أما المستثمرون الأجانب، فسجلوا مشتريات بقيمة 267.2 مليون جنيه مقابل مبيعات 49.1042 مليار جنيه، بإجمالي تعاملات 49.3714 مليار جنيه، ليُسجلوا صافي بيع قدره **48.837 مليار جنيه**.
وبالتالي، يمكن تلخيص المشهد في أن السيولة داخل البورصة المصرية تميل إلى التجميع لدى المستثمرين المصريين (أسهم وأدوات دين)، بينما تتجه شريحة العرب والأجانب إلى البيع أو تخفيض المراكز، وهو ما ينعكس على صافي التدفقات ويؤثر على شكل التداول واتجاهات الأسعار في مختلف القطاعات.
التعليقات